اگر از یک معاملهگر زیانده درباره روشش بپرسید، احتمالاً صحبت به نقاط ورود میرسد. اما اگر از یک معاملهگر باثبات و ماندگار بپرسید، دیر یا زود صحبت به حجم معامله کشیده میشود. تعیین حجم پوزیشن (Position Sizing) کمزرقوبرقترین مزیت در معاملهگری است — کسی از آن اسکرینشات نمیگیرد — اما همین عامل تعیین میکند که آیا استراتژی شما آنقدر دوام میآورد که آمار و مزیت آماری آن واقعاً معنا پیدا کند یا نه.
حساب ریاضی افت سرمایه
ضرر و سود رابطه متقارنی ندارند. اگر 10٪ ضرر کنید، برای بازگشت به نقطه سربهسر به حدود 11٪ سود نیاز دارید؛ اگر 30٪ ضرر کنید، به حدود 43٪ سود نیاز دارید؛ و اگر 50٪ ضرر کنید، باید حساب خود را دو برابر کنید تا فقط به نقطه سربهسر برسید. به همین دلیل معاملهگران حرفهای بیشتر روی اندازه ضررها تمرکز میکنند تا تعداد معاملات برنده؛ چون Drawdownهای عمیق فقط از نظر روانی سخت نیستند، بلکه از نظر ریاضی نیز جبرانکردنشان بسیار پرهزینه است.
فرمول اندازهگیری
- ابتدا ریسک را تعیین کنید: یک کسر ثابت از سرمایه در هر معامله — معمولاً 1–2%، هرگز عددی که گفتنش دردآور باشد.
- فاصله تا حد ضرر را اندازه بگیرید: در چه قیمتی تحلیل شما اشتباه محسوب میشود؟ این فاصله، بر حسب پیپ، ویژگیِ ساختار و نوسان بازار است، نه چیزی که بر اساس میزان سود موردنظر شما تعیین شود.
- اندازه = (سرمایه × کسر ریسک) ÷ (فاصله حد ضرر × ارزش pip). اندازه لات نتیجه این فرآیند است — هرگز ورودی آن نیست.
وقتی حجم معامله به این شکل تعیین شود، یک سری ضرر متوالی فقط یک هزینه است، نه حکم پایان کار. ده ضرر متوالی با ریسک 1٪ در هر معامله — که برای یک استراتژی واقعاً دارای مزیت آماری اتفاقی نادر است — حدود 90٪ حساب را باقی میگذارد و استراتژی همچنان قابل ادامه است. همین زنجیره ضرر با ریسک 10٪ در هر معامله، حساب را به حدود 35٪ کاهش میدهد و معاملهگر برای جبران آن باید تقریباً حساب را سه برابر کند. نکته اصلی: حجم معامله باید طوری باشد که حتی یک دوره بد هم نتواند شما را از بازی خارج کند.
یک عادت دیگر، معاملهگران حرفهای را از معاملهگران آماتور جدا میکند: وقتی نوسان بازار افزایش پیدا میکند، حجم پوزیشن را کاهش میدهند. یک حد ضرر 40 پیپی در هفتهای که قرار است تصمیم مهم یک بانک مرکزی اعلام شود، دیگر همان معامله قبلی نیست. ریسک در خود بازار وجود دارد و حجم پوزیشن باید با شرایط بازار سازگار شود — نه اینکه بازار را مجبور کنیم با حجم پوزیشن ما سازگار شود.