レバレッジはリテールトレードで最も誤解される数字です。通常、「証拠金の500倍で取引できる」と宣伝されますが、それがレバレッジの本質ではありません。レバレッジが変えるのは、ブローカーがポジションを維持するために確保する証拠金の額だけです。市場の動きはどちらでも同じですが、間違った場合にどれだけ耐えられるかが変わります。
計算
EURUSDの1標準ロットは€100,000のエクスポージャーです。1ピップの価値は約$10です。これらの事実は、レバレッジが変わっても不変です。1:100ではそのロットを保有するために€1,000の証拠金が必要で、1:500ではわずか€200です。ポジションは同一であり、エクスポージャー、ピップ価値、リスクに変わりはありません。ただ違うのは、どれだけの資金が担保として拘束され、どれだけの逆行に耐えられるかです。
- エクスポージャー — ロットサイズ × コントラクトサイズ。これが実際のポジションであり、市場が動く対象です。
- 証拠金 — エクスポージャー ÷ レバレッジ。これが担保であり、コストでもリスクでもありません。
- フリーマージン — 資本から使用中の証拠金を引いた額。これが生存の余裕であり、注視すべき数字です。
逆に働く時
高いレバレッジはポジションのリスクを増やしませんが、より大きなポジションを持ちたくなる誘惑を増やします。1:500で$1,000を持つトレーダーは、5標準ロットを開けることができ、これは1ピップの動きで$1,000の口座に対し$50の影響を与えます。EURUSDがコーヒー2杯の間に日常的に起こす20ピップのわずかな動きで口座は消えます。これを引き起こしたのはレバレッジではなく、ポジションサイズです — レバレッジは単にそれを可能にしただけです。
プロの習慣は、可能性のある証拠金ではなくリスクからポジションを評価することです。損失を許容する額を決めて、ストップまでの距離を測り、その2つの数字でロットサイズを決定します。そうすれば、高いレバレッジは本当に有用で、マージンを自由にし、エクスポージャーを増やすのではありません。
初めてのライブオーダー前に、当社のツールページにある証拠金とピップ値計算機で自身の数字を確認してください。計算は退屈ですが、それが全てです。