Một cây nến không phải là một ký hiệu tiên tri. Nó là bản ghi nén của một phiên đấu giá: nơi giá mở, giá cao nhất và thấp nhất được giao dịch, và nơi kỳ hạn đóng cửa. Bốn con số, được vẽ dưới dạng thân nến và hai bóng nến. Mọi thông tin mà cây nến có thể thực sự cung cấp đều đến từ bốn con số đó và nơi chúng nằm trên biểu đồ.
Cấu trúc
Thân nến trải từ mở đến đóng — một màu khi đóng cao hơn, màu khác khi thấp hơn. Các bóng nến đánh dấu những cực điểm không giữ được. Bóng dưới dài cho thấy người bán đẩy giá xuống và người mua lấy lại; bóng trên dài thì ngược lại. Thân nhỏ với bóng dài — một doji — cho thấy phiên đấu giá kết thúc gần nơi nó bắt đầu: sự không quyết đoán, không phải hướng đi.
Khung thời gian là độ phân giải, không phải thị trường
Cùng một dòng giá thể hiện dưới dạng một nến ngày, sáu nến bốn giờ hoặc chín mươi sáu nến mười lăm phút. Khung thời gian cao hơn tóm tắt nhiều phiên đấu giá và có giá trị hơn; khung thấp hơn cho thấy nhiễu bên trong. Một thói quen hữu ích từ thực hành trên bàn: hình thành quan điểm trên biểu đồ ngày và bốn giờ, sau đó chuyển xuống khung thời gian thấp hơn chỉ để định thời điểm vào lệnh. Tín hiệu đọc trong bối cảnh khung thời gian cao hơn, không thay thế cho nó.
Mô hình, thẳng thắn
- Engulfing — một thân nến hoàn toàn che phủ thân nến trước: sự thay đổi thực sự về kiểm soát trong hai kỳ trước.
- Pin bar / hammer — bóng nến dài từ chối một mức: có ý nghĩa ở hỗ trợ hoặc kháng cự, vô nghĩa ở giữa chợ.
- Doji — sự không quyết đoán. Sau một xu hướng dài nó có thể báo hiệu sự đảo chiều; trong một phạm vi nó chỉ như thứ Ba hàng tuần.
Tóm tắt thẳng thắn từ nghiên cứu mô hình hàng thập kỷ: chỉ hình dạng tự nó không tạo ra lợi thế. Một bóng từ chối ở một mức mà thị trường đã bảo vệ hai lần trước là thông tin; cùng bóng đó giữa phạm vi chỉ là trang trí. Vị trí trước, hình dạng sau — đó là lý do bài học tiếp theo về mức độ và cấu trúc.