負けているトレーダーに方法を尋ねるとエントリーについて語ります。生き残っているトレーダーに尋ねると、遅かれ早かれ会話はサイズ調整に移ります。ポジションサイジングはトレードにおける最も華やかでないエッジであり、スクリーンショットで自慢されることはありません。しかし、それが戦略が統計的に評価されるまで生き残るかを決定します。
ドローダウンの計算
損失と利益は対称ではありません。10%失うと取り返すには11%が必要です。30%失うと43%が必要です。50%失うと倍にしてようやく元に戻ります。だからこそ、プロは勝率よりも損失の大きさに注意を払います。深いドローダウンはただ痛いだけでなく、数学的にその抜け出しにコストがかかります。
サイジングの計算式
- リスクを先に決めます: トレードごとにエクイティの固定割合―通常1–2%、口には出せない数字には絶対しません。
- ストップ距離を測ります: トレードが間違っている場合の位置はどこか？その距離は、pipsで表し、市場に依存し、あなたの野望には依存しません。
- サイズ = (エクイティ × リスク割合) ÷ (ストップ距離 × pip価値)。ロットサイズはプロセスの結果であり、インプットではありません。
このようにサイジングすれば、連敗は単なる経費であり、終わりではありません。10連続の1%損失―実際にエッジを持つ戦略では稀なケース―でも、アカウントの90%は残り、戦略は続行可能です。同じ連敗がトレードごとに10%だと35%しか残らず、アカウントを3倍にしなければ回復できません。
もう1つ、デスクと趣味人を分ける習慣があります: ボラティリティが拡大したときにポジションを縮小することです。40ピップのストップは、中央銀行の決定がある週には別のトレードです。リスクは市場にあり、ポジションがそれに応じて調整する必要があります―その逆はありません。