레버리지는 소매 거래에서 가장 오해받는 숫자입니다. 일반적으로 "예치금의 500배 거래"라고 광고되지만, 이는 실제 기능이 아닙니다. 레버리지는 단지 브로커가 포지션을 유지하기 위해 설정하는 증거금의 양만 변경합니다. 시장의 움직임은 동일합니다. 달라지는 것은 잘못된 예측에서 얼마나 오래 버틸 수 있는지입니다.
계산법
표준 로트 1개 EURUSD는 €100,000의 노출을 의미합니다. 핍 가치는 약 $10입니다. 이런 사실들은 레버리지에 상관없이 변하지 않습니다. 1:100에서는, 그 로트를 유지하기 위해 €1,000의 증거금이 필요하고, 1:500에서는 단지 €200이 필요합니다. 포지션은 동일합니다 — 같은 노출, 같은 핍 가치, 같은 위험. 유일한 차이는 담보로 잠긴 자본의 양이며, 이는 마진콜이 발생하기 전 계좌가 감내할 수 있는 불리한 움직임의 범위입니다.
- 노출 — 로트 크기 × 계약 크기. 이것이 실제 포지션이며, 시장이 이에 맞서 움직입니다.
- 증거금 — 노출 ÷ 레버리지. 이는 담보일 뿐, 비용이나 위험이 아닙니다.
- 여유 증거금 — 사용 중인 증거금을 제외한 자본. 이는 생존 버퍼이며, 주의 깊게 봐야 하는 숫자입니다.
불리하게 작용할 때
높은 레버리지는 포지션의 위험을 증가시키지 않고 더 큰 포지션을 유혹합니다. $1,000를 가진 트레이더가 1:500에서 5개의 표준 로트를 개시할 수 있습니다 — $1,000 계좌에서 핍당 $50의 움직임. EURUSD가 커피 두 잔 사이에 자주 만들 수 있는 20핍의 흔들림은 계좌를 망가뜨립니다. 레버리지가 이런 상황을 만든 것은 아닙니다. 포지션 크기가 문제이며, 레버리지는 단지 그것을 가능하게 했습니다.
전문가의 습관은 가용 증거금이 아닌 위험에 따라 포지션을 결정하는 것입니다: 잃을 수 있는 금액을 결정하고, 손절까지의 거리를 측정하고, 이 두 개의 숫자가 로트 크기를 정하도록 하십시오. 이런 방식으로 사용하면, 높은 레버리지가 실제로 유용해집니다 — 증거금을 확보하지만, 노출을 늘리지는 않습니다.
첫 실거래 전에 당사 도구 페이지의 증거금 및 핍 가치 계산기를 통해 직접 숫자 계산을 해보십시오. 계산은 지루하지만, 그 자체로 거래의 핵심입니다.