손실 중인 트레이더에게 방법을 물으면 진입에 대한 이야기를 듣게 됩니다. 그러나 살아남은 트레이더에게 물으면 조만간 그 주제는 사이즈로 옮겨갑니다. 포지션 사이징은 거래에서 가장 눈에 띄지 않는 이점이며, 아무도 화면 캡처하지 않습니다. 그러나 이것이야말로 당신의 전략이 통계적으로 유의미할 만큼 오래 유지되는지를 결정합니다.
손실 산술
손실과 이익은 대칭적이지 않습니다. 10% 잃으면 11%가 필요하고, 30% 잃으면 43%가 필요합니다. 50% 잃으면 계좌를 두 배로 만들어야 본전을 찾습니다. 그래서 프로들은 승리의 빈도보다 손실의 크기에 집착합니다. 깊은 손실은 고통스러울 뿐 아니라 수학적으로 극복하기가 비쌉니다.
사이징 공식
- 먼저 위험을 결정합니다: 거래당 자본의 고정 비율 — 일반적으로 1–2%, 말하기에도 두려운 숫자는 절대 아닙니다.
- 스탑 거리 측정: 거래가 잘못된 곳은 어디인가요? 그 거리는 시장의 특징이지, 당신 야망의 문제가 아닙니다.
- 사이즈 = (자본 × 위험 비율) ÷ (스탑 거리 × pip 값). 로트 사이즈는 이 과정의 결과값이지 입력값이 아닙니다.
이렇게 사이징하면, 손실 연속은 비용일 뿐이지 종말이 아닙니다. 10번의 연속적인 1% 손실 — 실질적 이점이 있는 전략에서는 드문 일이지만 — 계좌의 90%가 남아 있어 전략은 여전히 실행 가능하게 남아 있습니다. 같은 연속 손실이 거래당 10%면 35%만 남고, 계좌를 새로 세 배로 만들어야 하는 트레이더가 됩니다.
데스크와 취미자의 차이를 만드는 또 하나의 습관은 변동성이 커질 때 포지션을 줄이는 것입니다. 중앙은행 결정 주에 같은 40-pip 스탑은 다른 거래입니다. 위험은 시장에 존재하고, 포지션은 그것에 맞춰 조정되어야 합니다 — 그 반대가 아닙니다.